三大股份制银行入局AIC，一级商场再迎“活水”

发布时间：2025-05-13　点此：468次

银行AIC添“新兵”，一级商场股权出资再迎“活水”。

日前，招商银行、中信银行发布公告称，拟出资建议建立AIC。在此之前，国家金融监督办理总局核准兴业银行筹建兴银金融资产出资有限公司。

这是近来国新办新闻发布会宣告将建议建立金融资产出资公司的主体扩展至契合条件的全国性商业银行之后，第一批清晰AIC布局意向的三家商业银行。其间，兴业银行更是成为首家获批筹建的股份制银行AIC。

金融资产出资公司（AIC），是指经国务院银职业监督办理组织同意，在我国境内建立的，首要从事银行债务转股权（“债转股”）及配套支撑事务的非银行金融组织。现在已有工、农、中、建、交五大国有银行获批建立AIC，并已积极参加到一级商场股权出资中。

国家金融监督办理总局局长李云泽在上述发布会上介绍，AIC股权出资试点加力扩围，现在签约意向金额打破3800亿元。

三大股份制银行AIC拟向一级商场注入350亿元

5月8日，招商银行发布公告称，拟出资150亿元全资建议建立AIC。此次建立的AIC由该行作为出资主体，运用自有资金直接出资建立。同日，中信银行亦发布公告称，拟出资100亿元建立全资子公司信银金融资产出资有限公司（暂定名）。在此之前，兴业银行发布公告称，该行获准筹建兴银金融资产出资有限公司，注册本钱为100亿元，为该行全资子公司。

关于建立AIC，上述银行表明，有利于更好地服务新质生产力展开，完成对债转股事务的专业化、商场化运作，下降企业杠杆率，加大对科创企业、民营企业支撑力度。

据了解，早在2017年，五大国有银行就建立了AIC，首要运营债转股及配套支撑等事务，协助暂时遇到困难但展开前景较好的企业下降杠杆率、化解危险。2020年开端，监管部门同意五家AIC在上海试点展开不以债转股为意图的直接股权出资事务。因而，近些年，AIC开端从“债转股”向“股权出资”延伸。尔后，方针也推进更多商业银行参加建立AIC队伍，构成多层次的股权出资系统。

据IIR研究院计算，五大AIC公司到现在出资的中基协存案基金各在20—30只左右。五大AIC作为LP认缴出资总额最高的为工行AIC，即“工银金融资产出资有限公司”，其认缴出资额到达近900亿元，其次为建行AIC和中行AIC。此外，国有大行金融资产出资公司盈余才能稳健。据不完全计算，2024年，五大AIC算计完成净利润超180亿元。

银行AIC做股权出资需习惯职业特色

值得一提的是，此前建立AIC的均为国有五大银行，跟着兴业银行、招商银行、中信银行等连续入局，AIC商场迎来了股份制银行年代。

据悉，在取得AIC车牌之前，受制于方针与事务约束，部分股份制银行也曾经过旗下子公司直接参加股权出资。如兴业银行在建立AIC之前，首要依托其旗下的华福本钱（原“兴银本钱”）参加股权出资。

我国银行深圳市分行大湾区金融研究院高档研究员曾圣钧此前在承受记者采访时指出，近些年来，AIC在服务科技立异和实体经济方面发挥着重要作用，“尽管开始建立是为了处理银行不良资产问题，化解金融危险，但跟着时刻的推移，AIC在创业出资、股权出资和企业重组等方面展现出专业优势，尤其是在支撑科技立异方面”。

2024年9月24日，国家金融监督办理总局印发《关于做好金融资产出资公司股权出资扩展试点工作的告诉》和《关于扩展金融资产出资公司股权出资试点规划的告诉》。依据《告诉》，将金融资产出资公司表内资金进行股权出资的金额占公司上季末总资产的份额由本来的4%进步到10%，出资单只私募股权出资基金的金额占该基金发行规划的份额由本来的20%进步到30%。

记者与业内人士沟通时了解到，自从股权出资试点规划扩展后，不少地方国资出资组织都在寻觅能够协作的AIC，一些头部GP也特别重视AIC能否作为其基金的出资人。

执中ZERONE数据显现，本年一季度，工银金融资产出资有限公司出资4笔；建信金融资产出资有限公司出资2笔；交银金融资产出资有限公司共出资了5笔。

不过，AIC真实落地参加股权出资并不简单，曾圣钧坦言，一方面，现有的出资决策流程或许不习惯商场需求，需求依据股权出资事务的特色予以简化，进步出资功率。另一方面，股权出资相较于传统的债务出资，具有更高的危险和收益不确定性，因而需求不断完善健全相应的危险办理系统，以习惯股权出资的特色，一起在“募、投、管、退”等方面加强全面办理。

责编：岳亚楠

校正：杨舒欣

告发/反应